Το Binance Coin (BNB) είναι το τέταρτο μεγαλύτερο σε κεφαλαιοποίηση κρυπτονόμισμα που αγγίζει τα $32,5 δισ., ωστόσο νέα στοιχεία που έρχονται στο φως της δημοσιότητας δημιουργούν νέα ανησυχία στα θεμέλια του μεγαλύτερου σε όγκο συναλλαγών και πελάτες ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων.
Τα νέα δεδομένα που φέρνει στη δημοσιότητα έρευνα του Forbes αποκαλύπτουν ότι η αρχική προσφορά νομισμάτων / Initial Coin Offering (ICO) ήταν αποτυχημένη.
Η ιδέα για την κυκλοφορία του κρυπτονομίσματος του Binance προέκυψε σε ένα δείπνο στην πόλη Chengdu στην επαρχία Sichuan στην Κίνα, στις 14 Ιουνίου 2017, σύμφωνα με προηγούμενες αναφορές του ιδρυτή Changpeng Zhao. Στις 18 Ιουνίου κυκλοφόρησε το Whitepaper 17 σελίδων, όπου περιγράφεται εν συντομία το καταστατικό που διέπει την έκδοση και τη διακυβέρνηση του κρυπτονομίσματος.
Σε αντίθεση με το αμερικανικό Coinbase το Binance δεν θα δεχόταν νομίσματα fiat, δηλαδή παραδοσιακά νομίσματα όπως το δολάριο των ΗΠΑ. Το ανταλλακτήριο θα ήταν μια πλατφόρμα συναλλαγών μόνο για κρυπτονομίσματα και η τεχνολογία που εισήγαγε θα μπορούσε να επεξεργαστεί 1,4 εκατ. παραγγελίες κάθε δευτερόλεπτο, σημαντικά αυξημένες σχετικά με τις δυνατότητες των υπόλοιπων ανταγωνιστών εκείνη την εποχή.
Αξίζει να επισημάνουμε ότι εκείνη η περίοδος ήταν ευνοϊκή για τις αγορές των κρυπτονομισμάτων. Η τιμή του Bitcoin είχε τετραπλασιαστεί τον προηγούμενο χρόνο σε σχεδόν 2.800 δολάρια, ενώ πραγματικά εκατοντάδες κρυπτονομίσματα κυκλοφόρησαν με τη μέθοδο των ICO. Τους πρώτους έξι μήνες του 2017, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων πενταπλασιάστηκε σε περισσότερα από 100 δισ. δολάρια.
Η μελέτη που δημιουργήθηκε σε συνεργασία με την Gray Wolf Analytics και την Inca Digital, ισχυρίζεται ότι λιγότερα από 11 εκατ. από τα 100 εκατ. κρυπτονομίσματα ΒΝΒ που διατέθηκαν σε πώληση κατάφεραν να πωληθούν , δείχνοντας έλλειψη ενδιαφέροντος για την αρχική πώληση κρυπτονομισμάτων από το ανταλλακτήριο.
Μετά από αυτή την αποτυχία, το Binance διπλασίασε την αρχική κατανομή σε angel investors όπως ο Matthew Roszak και ο Roger Ver. Συνηθίζεται μόνο ένα μικρό πόσο της χρηματοδότησης να καλύπτεται από ιδιώτες επενδυτικούς «αγγέλους» και το πλειοψηφικό πακέτο να επενδύεται από επενδυτικά κεφάλαια που πιθανόν έχουν περισσότερα εργαλεία στη διάθεση τους για να αξιολογήσουν μια επένδυση.
Το ανταλλακτήριο που τότε είχε ως έδρα του τη Σαγκάη, ολοκλήρωσε την πώληση των κρυπτονομισμάτων του στις 3 Ιουλίου, σύμφωνα με μια ανάρτηση στο LinkedIn εκείνη την ημέρα από τον Zhao. Είχε ανακοινώσει την πώληση ως «τεράστια επιτυχία» και έγραψε ότι είχε σηκώσει 15 εκατ. δολάρια, με τη μέση τιμή πώλησης σε 15 σεντς ανά κρυπτονόμισμα BNB.
Ωστόσο, η πρακτική να ανακοινώνονται μεγαλύτερες χρηματοδοτήσεις από τις πραγματικές ήταν σχετικά διευρυμένη πρακτική της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων, καθώς μια αποτυχημένη πώληση θα λειτουργούσε με αρνητικό αντίκτυπο για το λανσάρισμα του κρυπτονομίσματος.
Μέρος των εσόδων του ανταλλακτηρίου αναμενόταν να χρησιμοποιηθούν για την τεχνολογική ανάπτυξη, αλλά τα περισσότερα κρυπτονομίσματα θα διατίθενται για μάρκετινγκ του Binance. Οι μάρκες BNB που βασίζονται στο Ethereum θα διαπραγματεύονται όπως οι μετοχές, παρόλο που δεν προσέφεραν μετοχές στους κατόχους τους.
Η έρευνα υποστηρίζει περαιτέρω ότι το Binance «συγκέντρωσε πιθανότατα λιγότερα από 5 εκατ. δολάρια», σημαντικά λιγότερα από τα 15 εκατ. δολάρια για τα οποία είχε ανακοινώσει τότε ο Changpeng Zhao, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος του ανταλλακτηρίου στο LinkedIn.
Σύμφωνα με το Whitepaper του Binance, εκδόθηκαν 200 εκατομμύρια BNB, αλλά μόνο 100 εκατομμύρια προσφέρθηκαν στο κοινό στο ICO. Η ομάδα του Binance θα διατηρούσε τα 80 εκατ. και 20 εκατ. διατέθηκαν σε ιδιώτες επενδυτές, όπως ο Matt Roszak – ιδρυτής της Bloq, ο πρώτος επενδυτής στο bitcoin- Roger Ver και ο Da Hongfei -συνιδρυτής του κρυπτονομίσματος NEO.
Επιπλέον, το Binance δεσμεύτηκε να εξαγοράσει και να «κάψει» τα μισά από τα 200 εκατ. κρυπτονομίσματα που είχε αρχικά εκδόσει με την πάροδο του χρόνου.
Περισσότεροι από 20.000 ιδιώτες επενδυτές κρυπτονομισμάτων εγγράφηκαν για συμμετοχή στην αρχική προσφορά του BNB και, σύμφωνα με τον Zhao, πολλοί κατέθεσαν χρήματα εκ των προτέρων. Εκείνη την εποχή, ο CZ περίμενε ότι ορισμένα από αυτά τα κεφάλαια θα παραμείνουν σε λογαριασμούς συναλλαγών της Binance.
Ωστόσο, η έρευνα του Forbes αποκαλύπτει ότι στα παρασκήνια, η κυκλοφορία του ΒΝΒ ήταν στην πραγματικότητα αποτυχημένη. Το Binance δεν πώλησε 100 εκατ. κρυπτονομίσματα. Μια ανάλυση αποκαλύπτει ότι πωλήθηκαν μόνο 10,78 εκατ. κρυπτονομίσματα BNB σε επενδυτές, και επιπλέον 20 εκατ. κρυπτονομίσματα έχουν μεταφερθεί στους επενδυτικούς αγγέλους. Συνολικά, το Binance πιθανότατα συγκέντρωσε λιγότερα από 5 εκατ. δολάρια στην προσφορά της, έναντι των 15 εκατομμυρίων δολαρίων που περίμενε να πωλήσει.
Ωστόσο, το αποτυχημένο ICO οδήγησε σε θετικές εξελίξεις για το ανταλλακτήριο καθώς το Binance κατέληξε με πολύ περισσότερα BNB απ’ ό,τι είχε σχεδιάσει, και καθώς το BNB διαπραγματευόταν με μεγάλη άνοδο με την πάροδο του χρόνου, αυτό είχε ως αποτέλεσμα μεγάλα οικονομικά οφέλη για την εταιρεία.
Οι ιδρυτές του ανταλλακτηρίου, συμπεριλαμβανομένου του Zhao, είχαν 145 εκατ. BNB token, αντί των 80 εκατ. που είχαν αρχικά προγραμματιστεί. Την εποχή του ICO του, τα 65 εκατ. κρυπτονομίσματα που δεν πωλήθηκαν θα είχαν αξία λιγότερο από 10 εκατ. δολάρια, ωστόσο σήμερα αξίζουν περίπου 14 δισ. δολάρια.
Ακόμη και σήμερα, εξακολουθούν να υπάρχουν ερωτήματα σχετικά με τη διανομή του BNB. Για παράδειγμα, στο πιο πρόσφατο «proof-of-reserves» που εξέδωσε το Binance δείχνει επί του παρόντος ότι μόνο περίπου 33 εκατ. από τα συνολικά 150 εκατ. BNB είναι κατατεθειμένα στο Binance.
Τον Νοέμβριο, η Binance κυκλοφόρησε μια έκθεση διαφάνειας που κοινοποίησε πολλές από τις διευθύνσεις των ψηφιακών πορτοφολιών που ανήκουν στο ανταλλακτήριο. Αυτό δημιούργησε σύγχυση, καθώς τα πορτοφόλια έχουν πολύ περισσότερα κρυπτονομίσματα $ΒΝΒ απ’ όσα παρατίθενται στην έκθεση διαφάνειας. Αυτά φαίνονται να αντιστοιχούν σε 53 εκατ. κρυπτονομίσματα, ή περίπου το 160% του συνόλου που ισχυρίζεται ότι κατέχει.
Σύμφωνα με τον ιστότοπο του ανταλλακτηρίου Binance αυτήν τη στιγμή βρίσκονται σε κυκλοφορία 154 εκατ. BNB, επομένως τα τελευταία έξι χρόνια το ανταλλακτήριο έκαψε 48 εκατ. ΒΝΒ.
Με βάση την ανάλυση της Grey Wolf, το Binance ήλεγχε σχεδόν 117 εκατ. ΒΝΒ στις 31 Αυγούστου 2023, δηλαδή το 76% της συνολικής κυκλοφορίας κάτι που δημιουργεί απορίες και προβληματισμούς για την κεφαλαιοποίηση του κρυπτονομίσματος, τη συγκέντρωση και τις συνέπειες νομικών προβλημάτων που αντιμετωπίσει το ανταλλακτήριο.
